其它业务:氨纶好转、长丝下滑
公司有2万吨氨纶，氨纶业务今年有所好转，我们测算的毛利率在13%左右;但是目前下游难有实质性大好的情况下，暂时看不到氨纶弹性;粘胶长丝今年下滑严重，长丝毛利在3900元/吨，毛利率下滑到10%了，去年全年均价6700元/吨。
盈利预测及估值
我们仍然维持全年微利的盈利判断，按照目前的产量增速，以及国内产能的扩张情况，我们预计下半年后粘胶短纤会逐渐恢复正常盈利。预计2013年-2015年EPS分别为0元，0.15元和0.32元。维持公司的增持评级。
<<上一页[1][2]
