一.市场运行情况

1、国内棉花价格表现不一

2019年6月10-14日，中美贸易磋商的后续进展尚难预料，美国是否会扩大加征关税范围继续困扰国内棉花市场，现货价格疲软；新疆产区受到低温、风沙等极端天气影响棉花生长略显迟缓，支撑郑棉期货价格上涨。代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数14062元/吨，较6月10日下跌30元/吨，跌幅0.21%；郑州棉花期货主力合约结算价13485元/吨，较6月10日上涨520元/吨，涨幅4.01%。

2、国际棉花价格下跌

2019年6月10-14日，国内棉纺厂、进口企业对进口棉采购积极性不高，观望气氛浓烈，整体需求低下，国际棉花价格下跌；代表进口棉中国主港到岸均价的国际棉花指数（M）报价77.79美分/磅，按1%关税下折算人民币价格为13161元/吨，较6月10日下跌252元/吨，跌幅1.88%。

3、进口纱价格持续下跌

上周，常规纯棉外纱均价高于国产纱价格494元/吨，主要进口来源国C32S普梳纱均价22418元/吨，环比下跌167元/吨，跌幅0.74%。虽进口纱价格持续下跌，但跌幅小于国内纱线，整体竞争力不足，部分贸易商表示6/7月份将加大降价促销的力度。

4、主流纱线价格延续下跌

上周，市场利空气氛持续发酵，纱线价格延续下跌，库存持续上升，开机率、生产量、新订单指数均下降，行业人士心态低落。6月14日，国内市场纯棉纱32S报价21880元/吨，较6月10日价格下跌240元/吨；国内市场纯涤纱32S报价12590元/吨，较6月10日价格下跌20元/吨；国内市场人棉纱30S报价16780元/吨，较6月10日价格下跌90元/吨。

5、粘胶短纤价格持续下探

上周，粘胶短纤价格持续下探，专业人士对后市不抱预期，心态平平，下游工厂采取观望，刚需补货，整体开机率明显下降。目前中端商谈11000-11200元/吨、高端11300-11500元/吨。

6、涤纶短纤整体调整为主

上周，涤纶短纤整体以调整为主，厂家报价多维持稳定，江浙1.4D直纺涤纶短纤报价7200-7480元/吨，在聚酯原料跌势下，实际气氛减弱，实单在7150-7300元/吨左右；福建涤纶短纤价格盘整，1.4D直纺涤纶短纤商谈价格7200-7300元/吨，短途现款送货上门，交投气氛一般。山东、河北涤纶短纤价格相对维持稳定，整体气氛平淡，半光1.4D直纺涤纶短纤价格7100-7450元/吨左右，实单可议。　

7、第七周储备棉轮出底价13471元/吨

2019年储备棉轮出已于5月5日启动，根据国家粮食和物资储备局、财政部公告(2019年第1号)内对中央储备棉轮出销售底价计算公式，第七周(6月17日-6月21日一周)轮出销售底价为13471元/吨（标准级价格），较前一周下跌357元/吨。

二、经济及行业运行情况

1、5月份规模以上工业增加值同比增长5%

2019年5月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.0%，比4月份回落0.4个百分点。从环比看，5月份，规模以上工业增加值比上月增长0.36%。1-5月份，规模以上工业增加值同比增长6.0%。

分三大门类看，5月份，采矿业增加值同比增长3.9%，增速较4月份加快1.0个百分点；制造业增长5.0%，回落0.3个百分点；电力、热力、燃气及水生产和供应业增长5.9%，回落3.6个百分点。

分行业看，5月份，41个大类行业中有38个行业增加值保持同比增长。其中，农副食品加工业增长4.4%，纺织业增长0.7%，化学原料和化学制品制造业增长3.5%，通用设备制造业增长2.5%，专用设备制造业增长4.9%，汽车制造业下降4.7%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长8.3%，电气机械和器材制造业增长8.8%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长10.6%，电力、热力生产和供应业增长5.0%。

2、5月份我国纺织品服装出口额环比增加22.46%

据中国海关总署最新统计数据显示，2019年5月，我国纺织品服装出口额为238.31亿美元，环比增长22.46%，同比增长1.65%。其中，纺织品(包括纺织纱线、织物及制品)出口额为116.44亿美元，同比增加3.55%；服装(包括服装及衣着附件)出口额为121.87亿美元，同比减少0.11%。

2019年1-5月，我国纺织品服装累计出口额为995.89亿美元，同比下降2.88%，其中纺织品累计出口额为483.12亿美元，同比增长1.41%；服装累计出口额为512.77亿美元，同比下降5.50%。

前5个月，美国为我国第三大贸易伙伴，中美贸易总值为1.42万亿元，下降9.6%，占我外贸总值的11.7%。其中，对美国出口1.09万亿元，下降3.2%；自美国进口3352.7亿元，下降25.7%；对美贸易顺差7506.2亿元，扩大11.9%。

3、5月份棉纺织企业调查报告：纺织市场走弱 企业产销下降

5月份纺织市场走弱，原料价格较大幅度下跌，下游订单明显减少，纱厂成品库存增加，经营压力加大，停限产增加。据中国棉花预警信息系统对全国90家定点纺织企业调查显示，纺织企业原料库存下降，纺织品产销环比下降，纱线库存和布的库存上升。

① 纺织品产销环比下降

进入5月份，纺织品产销与上月相比出现下降。据调查，纱线产量环比下降4.1%，同比下降5.2%，其中：纯棉纱占比为70.2%，较上月减少0.9个百分点；混纺纱和化纤纱占比为29.2%，较上月增加0.9个百分点。

布产量环比下降3.2%，同比下降3.8%，其中：纯棉布占比，较上月下降0.7个百分点。纱线销售率为70.6%，较上月减少7.3个百分点。

当前纺织企业纱线库存30.6天，较上月增加6.8天。坯布库存34.1天，较上月增加3.9天。

② 内外纱价格均下跌

本月内外棉纱价格继续下跌。据调查，国产32支纯棉纱5月均价为22690元/吨，较上月下降370元/吨，跌幅1.6%，较去年同期下跌666元/吨，跌幅2.85%；进口32支纯棉纱月均价为22521元/吨，较上月下跌206元/吨，跌幅0.91%，较去年同期下跌884元/吨，跌幅3.78%。本月棉纱销售缓慢，纱厂成品库存上升，对外报价大幅下调。

4、安徽前4月规上纺织业增加值同比增长7.6%

4月，安徽省规模以上工业增加值同比增长6.6%；1~4月，安徽省规模以上工业增加值同比增长8.4%。

4月，纺织业同比增长5.2%；1~4月，纺织业同比增长7.6%。4月，纺织服装、服饰业同比下降2.3%；1~4月，纺织服装、服饰业同比增长0.4%。4月，皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业同比下降0.2%；1~4月，皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业同比增长6.4%。4月，化学纤维制造业同比增长33.2%；1~4月，化学纤维制造业同比增长18%。

分产品看，4月，统计的438种主要工业产品中，有222种产量保持增长。4月，纱产量11.4万吨，同比增长5.9%；1~4月，纱产量44.2万吨，同比增长7.1%。4月，布产量7082.1万米，同比下降7.3%；1~4月，布产量25383.9万米，同比下降8.8%。4月，服装产量7129.4万件，同比增长1.4%；1~4月，服装产量26785.6万件，同比增长4.4%。4月，化学纤维产量3.2万吨，同比增长8.1%；1~4月，化学纤维产量15.3万吨，同比增长27.7%。

5、美国农业部棉花供需预测大幅下调全球消费量

6月12日，美国农业部发布了全球棉花供需预测月报，上调了期初库存与期末库存，小幅下调了产量，同时下调了消费量和贸易量。由于期初库存上调23万吨，且消费量下调14.3万吨，2019/20年度全球棉花期末库存较上月上调34.2万吨。

由于上调了2018/19年度印度棉花产量，且下调了2018/19年度中国大陆棉花消费量，全球棉花期初库存大幅上调。

2019/20年度全球棉花消费量与进口量大幅下调，是由于中国大陆棉花消费量与进口量均下调了10.9万吨。

全球棉花出口量下调，因为澳大利亚棉花产量下调，尽管部分被印度棉花出口量上调所抵消。

2019/20年度美棉供需状况较上月未发生变化，只预计棉农所获得的年度内平均销售价格下调1美分，为64美分/磅。2018/19年度美棉供需平衡表未有变动。

三、行业政策与动态

1、赣州市出台方案推进纺织服装产业发展

日前，赣州市出台《赣州市纺织服装产业发展三年推进方案(2019-2021年)》，推进全市纺织服装产业转型升级和跨越发展，全力打造千亿级产业集群。方案明确，力争2019年全市纺织服装产业实现产值740亿元，2020年实现产值870亿元，2021年实现产值超1000亿元的发展目标。

方案同时明确了相关奖励政策，赣州将从加大财政投入、设立产业基金、鼓励对外贸易、支持研发设计、支持发展电商、支持重点项目建设、鼓励入驻标准厂房、支持挂牌上市、加快智能改造、扩大品牌影响力、培养产业人才等11个方面对纺织服装产业进行扶持。

2、第六周储备棉轮出工作结束

根据国家粮食和物资储备局、财政部公告(2019年第1号)对中央储备棉轮出销售底价计算公式，第六周(6月10日-6月14日一周)轮出销售底价为13828元/吨（标准级价格），较前一周上涨3元/吨；截至6月14日累计轮出销售资源31.15万吨，成交最高价15930元/吨，成交最低价11530元/吨。

3、6项棉纺织业标准审稿会成功召开

6月艾叶飘香如许，棉纺织品分技术委会员会的代表们齐聚无锡，于12-14日期间参加2019年中标准审稿会。

中国棉纺织行业协会副会长叶戬春、副秘书长景慎全出席此次审稿会。叶会长对近期中美贸易与棉纺织市场进行了分析，棉纺织品分标委秘书处主任陆秀琴向参会代表详细介绍了未来我国标准化工作改革方案，指出要正确把握今后标准化走向，使现有标准体系更加健全，要深化标准化工作改革，加快推进团体标准建设步伐。

此次会议对“腈纶本色纱”、“涤纶色纺纱线”、“涤粘色纺纱/氨纶包覆弹力线”、“莱赛尔纤维与粘胶纤维混纺本色纱”、“间位芳纶本色布”、“莱赛尔纤维与粘胶纤维混纺本色布”六项行业标准进行审定，标准经过热烈地研讨后完成审稿，下一步将按照既定程序上报待批，将进一步健全和完善我国棉纺织行业的标准体系，促进行业健康发展。

四、俄罗斯减产态度摇摆 原油小幅走低

上周原油均价较上周下跌，令油价承压的主要有以下几点：其一，美国原油库存全面利空令油价承受了较大的下行压力；其二，俄罗斯总统普京发表讲话称，在油价问题上和石油输出国组织(OPEC)观点上存在一定程度的分歧，市场人士指出，目前俄罗斯国内已经对减产行动产生了不同意见；其三，随着贸易战升级，投资者越发担忧全球石油需求增长放缓，EIA已经大幅下修2019年全球石油需求增长预期14%，至120万桶/日，日益加重的需求担忧使得油价的下行空间加大。

俄罗斯关于延长减产的态度依旧摇摆不定成为OPEC+延续减产的最大阻力，但是，供应增加将导致油价下滑至40美元的预期可能迫使俄罗斯参与减产，俄罗斯能源部长诺瓦克也表示已经与沙特油长会晤，双方一致同意采取互相配合的措施，加之OPEC+联合减产监督委员会大多数成员国倾向于延长原油减产协议，因此市场普遍预期OPEC减产协议或将延续，各方将在维也纳政策会议上进行具体讨论。

五、央行连续释放维稳言论 人民币或将平稳波动

上周2019陆家嘴论坛如期举行，国家外汇管理局局长、中国人民银行副行长潘功胜在演讲中表示，当前我国外汇市场形势总体稳定，秩序良好。中国在提高汇率灵活性和保持汇率稳定之间求得平衡的做法对国际国内都是有益的。这种做法避免了人民币汇率无序调整对全球金融市场的负面溢出效应和主要货币的竞争性贬值。市场的反应也印证了维稳的基调，本周离岸汇率在6.93之下平稳波动。经历前段时间的大起大落，人民币逐渐进入稳定区间，无论是从宏观经济面还是我国的外汇管理政策，人民币不具备长期贬值的基础，破“7”不会出现。