纽约时报中文网8月4日刊登的题为《产业链大逆转，中国纱厂登陆美国》的文章，引发纺织业内关于中国制造业成本上涨、竞争力下滑的热议。据其报道，中国浙江纺企科尔集团登陆美国南卡罗来纳州兰卡斯特郡，投资2.18亿美元新建棉纺厂。
文章中所引用的国际纺织制造商联合会(InternationalTextileManufacturersFederation)的数据显示，纺纱业在中国的成本比在美国高出30%。该数据很快被部分国内外相关媒体竞相引用，作为认定中国纺织业成本上升竞争力下降的佐证，甚至有观点就此认为纺织产业链发生大逆转，制造业将回流至发达国家。
事实果真如此吗？
经过分析比较后，我们认为仅以个案来推定全局，缺乏合理性，炒作的成分更大一些。况且，文中数据和观点有言过其实之嫌，值得考量。我们趁此对中国纺织企业所面临的成本状况和所享有的政策优惠作相关梳理，以期对中国纺织企业的处境有更清楚的认识，同时也希望计划产业投资和产能转移的相关纺企能擦亮眼睛，做出于己有利的抉择。
成本面“有涨有落”
改革开放以来，中国在低廉的劳动力、土地等生产力要素基础上快速发展成为纺织大国。但近10年来，随着劳动力成本的快速递增，中国纺织业人口红利优势逐渐减弱，中美之间的人工成本差距有所缩小。而2010-2013年间中国高额的棉花原料成本直接导致一波纺织产能向孟加拉国、印度、越南等低成本国转移的热潮，也有少部分生产商转向美国。在一些人看来，中国纺织制造业似乎已不具备成本优势。
与美国相比，国内纺织企业的高成本主要体现在原料、劳动力、税收、电价等方面。但近年来政府针对纺织服装行业的一系列优惠政策令税收、电价等成本相应降低；自2014年结束临时收储、实施棉花目标价格直补政策以来，中国棉纺织企业的棉花原料成本也正不断降低；而2014年以来，在中国经济增长放缓的“新常态”下人工成本增长速度也相应放缓。
——原料成本，棉花目标价格改革终结高棉价时代
用棉成本是纺织企业生产的主要成本，占到了70%以上。2010年受国内外棉花减产和市场炒作等影响，国内棉价暴涨到30000元/吨以上，至2011年3月，中国棉花价格指数CCINDEX(328)飙升至31241元/吨的高位，但随后价格突然持续下跌，棉花市场出现前所未有的危机，为稳定棉花生产、保护棉农利益、稳定市场，国家临时收储政策应运而生。2011年下半年至2013年，国内棉花价格在不限量收储托市政策下得以基本稳定在20000元/吨左右运行。这3年我国累计收储1730万吨，在稳定国内棉价、保护农民利益的同时，也托高国内棉价，导致内外价差急剧扩大，2012-2013年内外价差一度维持5000-6000元/吨，造成我国纺织业竞争力明显下降。浙江科尔集团正是在2011年国内棉价高位时酝酿产业战略转移的，高价原料是其将纱厂登陆美国的直接诱因。
然而自2014年新棉花年度开始，我国取消棉花临时收储政策，代之以目标价格新政(目前只在新疆地区试点)。进入到“后收储时代”的棉花产业环境发生重大变化。国内棉价逐步回归市场，价格不断向国际棉价靠拢。2014年底，中国棉花价格指数CCINDEX(3128B)已降至13605元/吨，当日国际CotlookA指数70.05美分/磅，按1%关税折口岸价11022元/吨，低于国内2583元/吨。2015年以来，国内棉价走势平稳中继续小幅走低。2015年8月12日，中国棉花价格指数CCINDEX(3128B)13127元/吨(较2014年同期下跌3992元/吨，降幅达23.32%)；当日国际CotlookA指数69.90美分/磅，按1%关税折口岸价10955元/吨，低于国内2172元/吨。内外棉价差已逐步收窄至2000元/吨左右的合理水平。
小结：
由此可见，目前中国纱厂已告别高棉价时代。就纯棉纱线的原料成本而言，中美差距已不大。
2015年上半年受益于低棉价的相关企业案例
据天虹纺织上半年报数据，受惠于纱线销量增长18.6%至历史高位21.7万吨，以及棉花成本降幅高于纱线价格跌幅，集团上半年纯利增长134.3%至2.93亿元人民币。
华孚色纺作为色纺纱企业，以棉花为代表的原材料成本占比较高。在上半年棉花价格进一步下跌并逐步企稳、内外棉价差收窄的背景下，公司的毛利率水平得到进一步提升，同比提高1.70个百分点至12.94%；纱线毛利率12.33%。加之政策性补贴(1.42亿)进一步落实及费用控制，公司净利率得到较大幅度提升，同比提高2.05个百分点至5.89%。
——人工成本，当然是美国更高！
近年来，随着社会的不断发展，中国制造业的人工成本优势面临挑战，中美之间的差距正在缩小，这是个不争的事实。近年来中国的劳动力报酬增速惊人，据国内相关数据显示，从2005-2010年，中国工人的工资水平以每年19%的速度递增；另据波士顿咨询集团(BostonConsultingGroup)统计，中国依据生产力调整过的制造业工资在过去10年增加2倍，从2004年的4.35美元/每小时增加到去年的大约12.47美元/每小时。在美国，按生产力调整过的制造业工资从2004年至今增长不到30%，达到22.32美元/每小时。目前中国工资水平远高于发展中邻国，行业在国际竞争中的劳动力成本优势基本不复存在。
但近一两年来，随着中国经济增速放缓，工人工资增速水平也相应降低。据中国棉花信息网今年的调查问卷显示，2015年2季度，74%的样本企业表示与2014年同期相比，劳动力成本有不同程度上涨，其中有27.5%的企业认为上涨幅度在10%以下，43%的企业表示上涨幅度在10-20%之间，上涨幅度在20%以上的企业占到3.4%。
2014年日本贸易振兴机构的调查显示，中国制造业工人的年均人力成本(包括工资、福利、奖金和社保金)高达8204美元；但据国内相关数据显示，目前中国纺企的单个工人1年成本在5万元左右，我们认为此数据更贴近现实。与美国纱厂年人均20万元的薪资相比，中国每年单个工人的成本能节省15万元左右。这也是科尔集团目前在美国只生产1个品类的产品——气流纺纱的原因所在。因气流纺纱在纺织品中属于用工最少、机械化程度最高的单品，且棉花原料消耗大，可以最大化程度地利用美国当地的原料成本优势，降低人力成本。
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